شركة إعمار العقارية تنهي بنجاح ثاني عملية طرح دولى لها لمستثمري الدخل الثابت وذلك بقيمة 500 مليون دولار أمريكي

نجحت شركة إعمار العقارية إعمار، المصنّفة بي ايه 3/بي بي، في تسعير ثاني عملية طرح دولي لها يستهدف مستثمري الدخل الثابت وذلك بقيمة 500 مليون دولار أمريكي عبر إصدار شهادات ائتمان تستحق بعد فترة سبع سنوات وعائد قدره 6.400%.

وكانت شركة إعمار قد أنهت بنجاح أول عملية طرح عام منذ يناير 2011 وذلك من خلال إصدار صكوك بقيمة 500 مليون دولار أمريكي والتي لاقت استجابة كبيرة من الأسواق. وتمثل تلك المعاملة، وهي عبارة عن صكوك إجارة يتم إصدارها من خلال شركة ذات غرض خاص هي شركة اعمار صكوك المحدودة، ثاني إصدار من برنامج شهادات إئتمان قيمته 2 مليار دولار أمريكي تم تحديثه من قبل الشركة مؤخراً.

في هذا السياق قال محمد العبار، رئيس مجلس إدارة شركة إعمار العقارية: "يسرنا أن نرى هذه الاستجابة القوية لصكوك إعمار من قبل مستثمري الدخل الثابت على المستويين الإقليمي والدولي، إذ أن هذا الإقبال القوي على ثالث معاملاتنا في أسواق الدَّين الرأسمالية يعد شهادة تعبِّر عن أهمية القيمة التي توفرها الشركة ووضعها الائتماني المميز في أسواق المال. وستستخدم حصيلة تلك الصكوك في تنفيذ استراتيجية تمويل الشركة وفي تمديد تواريخ استحقاق قروض الشركة. ويعكس نجاح هذا الإصدار ثقة المستثمرين في استراتيجية الشركة طويلة الأجل و في قدرة إعمار على تنفيذ تلك الاستراتيجية."

وتأتي هذه الخطوة عقب عملية إصدار صكوك بقيمة 500 مليون دولار أمريكي عام 2011؛ وسندات قابلة للتحويل بقيمة 500 مليون دولار أمريكي قامت بها الشركة خلال عام 2010. وتعتبر إعمار من أبرز شركات التطوير العقاري في المنطقة، و قد قامت بتنفيذ العديد من المشاريع السبَّاقة التي أصبحت اليوم معالم عمرانية استثنائية منها برج خليفة ودبي مول، وهي شركة مملوكة بنسبة 31.22% لحكومة دبي من خلال مؤسسة دبي للاستثمار. كما قامت الشركة خلال السنوات الماضية ومن خلال سياسة واعية بزيادة نسبة إيراداتها من قطاعي المراكز التجارية والضيافة وذلك بالتوازي مع سياسة التوسع الجغرافي على المستوى الدولي. 

وبعد سلسلة من الاجتماعات التي تم عقدها مع المستثمرين في لندن، تمكّنت إعمار من الاستفادة من اهتمام المستثمرين وظروف السوق المواتية والطلب القوي على العروض المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية وقامت بتأمين مبلغ 500 مليون دولار أمريكي من أسواق رأس المال العالمية. وقد اشترك كل من مصرف أبوظبي الإسلامي ومصرف الهلال وبنك بروة وبنك دبي الإسلامي والإمارات دبي الوطني كابيتال واتش اس بي سي وبنك نور الإسلامي وبنك ستاندرد تشارترد مجتمعين في إدارة عملية البناء السعري للطرح.

وقد قام وفد شركة إعمار بإطلاع المستثمرين على الوضع الائتماني الكامل للشركة بشكل فعّال، الأمر الذي أثمر اهتماماً كبيراً بهذا الطرح. وبالمحصلة، قامت الشركة بتسعير الصكوك والتي بلغت 500 مليون دولار أمريكي وتستحق بعد فترة سبع سنوات على أساس عائد نسبته 6.400% أي ما يعادل 519.3 نقطة أساس فوق متوسط سعر المبادلة بالدولار الأمريكي USD Mid-Swaps لسبعة أعوام بناء على طلبات بلغت قيمتها 4.650 مليون دولار أمريكي.

وفي المجمل فإن توزيع قيمة الصكوك بين المستثمرين كان متوازناً حيث كانت حصة المستثمرين الأوربيين 38% من حجم الصفقة في حين بلغت نسبة المستثمرين من الشرق الأوسط 48% والمستثمرين الأسيويين 13% والمستثمرين الأمريكيين من خلال شركات مؤسسة خارج الولايات المتحدة 1% من قيمة الإصدار. أما من حيث فئات المستثمرين فقد بلغت نسبة مديري صناديق الاستثمار 47% والبنوك 40% والبنوك الخاصة 7% والمؤسسات الأخرى 6%.